1. Обзор отрасли
С начала 2026 года мировой рынок полупроводниковых кремниевых пластин претерпел самую глубокую структурную перестройку за более чем три года. После циклического спада 2023–2024 годов рынок пластин начал постепенное восстановление во второй половине 2025 года и к кварталу 3 2026 вступил в новый цикл роста.
Ключевой сигнал:Мировые поставки кремниевых пластин достигли 3740 миллионов квадратных дюймов (MSI) в 2 2026 квартале, что примерно на 8,2 % больше, чем-по сравнению с-годом. Загрузка мощностей по пластинам диаметром 12 дюймов (300 мм) восстановилась до более чем 92%, а загрузка пластин размером 8 дюймов (200 мм) достигла 88%.
2. Полномасштабный-цикл повышения цен
2.1 Цена Передача инфекции Цепь
Во втором–кв3 2026 квартале наблюдалась беспрецедентная волна повышения цен в вафельной отрасли:
|
Месяц |
Событие |
Размеры пластин |
Ключевые моменты |
|
май 2026 г. |
Shin-Etsu и SUMCO выпустили уведомления о повышении цен |
12-дюймовый |
Цены на новые долгосрочные-контракты повышены на 10–15 %; спотовые цены выросли первыми |
|
июнь 2026 г. |
За ним последовали GlobalWafers; Китайские производители ответили |
В основном 12-дюймовые, затем 8-дюймовые |
Zing Semi, Lionmicro и другие отечественные производители одновременно подняли цены |
|
Конец августа 2026 г. |
Завершен новый раунд контрактов на 12-дюймовые телевизоры |
12-дюймовый |
Цены на новые контракты выросли еще на 10%+; 6-дюймовый / 8-дюймовый последовал этому примеру |
2.2 Драйверы Позади тот Цена Увеличивает
Этот раунд повышения цен заметно отличается от предыдущих циклов:
- Водитель 1 - Взрывоопасный ИИ/высокопроизводительные вычисления требовать. Продолжающееся расширение TSMC мощностей по производству передовых корпусов CoWoS привело к росту спроса на 12-кремниевые переходники и пластины SOI, в результате чего высокопроизводительные пластины остались в дефиците.
- Водитель 2 - Ускоренный память восстановление. Samsung, SK hynix и Micron работают на полную мощность; их закупки 12--дюймовых полированных и эпитаксиальных пластин выросли более чем на 15 % в годовом-годовом исчислении в 2 2026. квартале.
- Драйвер 3 - Устойчивый рост производства силовых устройств и МЭМС.Рост проникновения электромобилей в сочетании со спросом на промышленную автоматизацию позволил сохранить устойчивый спрос на 8-дюймовые пластины. STMicroelectronics, Infineon и другие IDM продолжают использовать свои 8-дюймовые линии с высокой загрузкой.
- Водитель 4 - Сырой материал расходы проходить-через. Цены на поликремний высокой-чистоты и электронные-газы выросли с конца 2025 года, что оказывает давление на валовую прибыль производителей пластин и делает рост цен неизбежным.
3. Мировой ландшафт пластин меняется.
3.1 Японские производители доминируют в предложении
Shin-Etsu и SUMCO вместе занимают примерно 50 % мирового рынка кремниевых пластин, особенно сильные позиции на рынке-высокопроизводительных 12-дюймовых пластин. Обе компании продолжили наращивание мощностей в 2026 году. Распределение долей мирового рынка:
-
Шин-Эцу
28%
-
СУМКО
22%
-
ГлобалВафли
17%
-
Силтроник
12%
-
Зинг Семи
5%
3.2 Внутренняя замена Ускоряется в Китае
Ключ Тренд: Уровень-самообеспеченности кремниевых пластин китайского-производства быстро растет. Ожидается, что в 2026 году отечественная производительность 12-подложек достигнет 1,5 миллиона пластин в месяц, а уровень самообеспеченности вырастет примерно с 15 % в 2023 году до более чем 25 %.
|
Производитель |
Позиционирование продукта |
Последние разработки |
|
Зинг Семи |
12-дюймовые полированные/эпитаксиальные пластины |
Производительность фазы II (300 тыс. пластин в месяц) выросла до 80%; повышение квалификации клиентов |
|
Лионмикро |
Эпитаксиальные пластины размером 6–8 дюймов |
Завершено расширение базы Цюйчжоу; Производительность 8-дюймовых эпиляторов превышает 400 тыс. пластин в месяц |
|
Чжунсинь вафли |
12-дюймовые полированные пластины |
Постепенно освобождаются новые мощности на заводе в Ханчжоу; урожайность продолжает улучшаться |
|
Чжунхуань Ведущий |
8‒12 дюймов |
Вместимость базы в Исине и провинции Цзянсу продолжает расти |
4. Прогноз предложения-спроса: второе полугодие 2026–2027 гг.
4.1 Короткий Срок (2026H2)
- 12-дюймовые пластины:Загрузка мощностей и цены будут продолжать расти. Спрос на чипы искусственного интеллекта все еще находится на ранней стадии; Поскольку мощность CoWoS удвоится, рост спроса на 12-дюймовые пластины станет более очевидным в четвертом квартале.
- 8-дюймовые пластины: Спрос на автомобильный-и промышленный-класс остается стабильным, но динамика восстановления бытовой электроники требует постоянного наблюдения.
- 6 дюймов и ниже:Общий спрос остается неизменным, на что влияет эффект замещения полупроводников третьего-поколения (SiC/GaN) и расхождение спроса на традиционные силовые устройства.
4.2 Середина Срок (2027 Перспективы)
Прогноз нескольких брокерских компаний (CITIC, Huatai, Tianfeng):
Ожидается, что в 2027 году мировой рынок кремниевых пластин превысит 16 миллиардов долларов США, а среднегодовой темп роста в 2026–2028 годах составит примерно 8–10%. Доля 12-дюймовых пластин вырастет с нынешних 68% до более чем 72%.
4.3 Риск Факторы к Смотреть
- Геополитический риск: Экспортный контроль США за полупроводниковым оборудованием в Китай продолжает ужесточаться. С конца 2025 года ограничения на
- передовое-технологическое оборудование было расширено, что усложнило закупку оборудования для отечественных линий по производству 12-дюймовых пластин.
- Цикл инвентаризации волатильность:Перерабатывающие предприятия продолжали сокращать запасы пластин во втором–кв3 2026 квартале, но замедление пополнения запасов возможно, если конечный спрос не оправдает ожиданий.
- Обменный курс волатильность:Поскольку японская иена остается слабой, японские производители вафель получают ценовое преимущество в международной конкуренции, оказывая ценовое давление на китайских производителей.
5. Влияние и рекомендации для клиентов SiBranch
Как профессиональный поставщик кремниевых пластин,СиОтрасль Микроэлектроникасоветует клиентам обратить внимание на следующее:
1. Замок в Длинный-Срок Поставлять Рано
Во время цикла повышения цен клиентам со стабильным потреблением рекомендуется как можно скорее зафиксировать контрактные цены с поставщиками на 6–12 месяцев, чтобы избежать волатильности спотового рынка.
2. Оплата Внимание к манекену/тестовой вапредложение
При обновлении производительность-основных пластин имеет приоритет для IDM и крупных литейных предприятий. Небольшие и средние-предприятия по упаковке/испытанию могут использовать ценовые преимущества качественных тестовых пластин и восстановленных пластин; SiBranch может предоставить полные альтернативные решения.
3. План Диверсифицированный Продукт Линии
Помимо стандартных пластин, также растет спрос на дифференцированные продукты, такие как пластины SOI, пластины с термооксидным покрытием и пластины с-металлическим покрытием. Клиентам рекомендуется заранее планировать диверсифицированный портфель продуктов.
|
Основные продукты SiBranch
|
Новые категории роста
|
6. Заключение
Рынок кремниевых пластин в 2026 году переходит от «переизбытка предложения» к «структурному дефициту». Спрос на-высокие-конечные технологии станет основным двигателем роста отрасли в ближайшие 2–3 года, в то время как на фоне геополитической конкуренции наращивание-самообеспеченности китайской промышленности по производству кремниевых пластин вступает в критическую фазу.
Для каждого участника цепочки поставок ключом к победе будет понимание ритма этого цикла, заблаговременное обеспечение ресурсов-со стороны поставок и использование возможностей, связанных с дифференцированными продуктами.
